Mă simt bine, da, atunci când compania mea crește. Și mai ales când există și resursele financiare ce pot susține creșterea.
Cu toții cunoaștem faptul că o afacere în faza de expansiune necesită resurse financiare. Produse noi, segmente noi, piețe noi pe care ne lansăm rămân doar un vis frumos dacă în spatele planurilor nu se găsește și resursa financiara.
O companie aflată în expansiune are un produs viabil, o strategie și potențial bun de creștere (atunci când și-a făcut bine temele), dar încă nu a probat 100% că socoteala de acasă se potrivește cu cea de la tablă. Există, în consecință, un risc asumat de potențialii finanțatori, cheia succesului stând, de multe ori, în capacitatea de implementare a planului de afaceri. Nevoile de finanțare pot fi de ordinul sutelor de mii de euro sau al milioanelor de euro, iar ele trebuie corelate cu cash-flow-ul și cu rezultanta financiară a implementării unui plan semnificativ de investiții.
Așadar – în această perioadă din existența unei afaceri – de unde ne vin banii?
Printre variantele posibile de finanțare a unei companii în faza de expansiune, aș menționa:
- Băncile – băncile din România au început, în ultima perioadă, să fie mai receptive la nevoile IMM-urilor. Există produse destinate acestui segment – linii de credit, credite de investiții, factoring, leasing etc. Și chiar daca “Zân”-ul nu cade prin tavan în fiecare caz, ceva, ceva tot mai pică din aceasta direcție;
- Fonduri europene pot fi obținute prin programul JEREMIE, lansat de Comisia Europeana și Fondul European de Investiții (EIF – www.eif.org), parte a Băncii Europene de Investiții. Fondul oferă capital de risc pentru IMM-uri și furnizează garanții instituțiilor financiare pentru a acoperi împrumuturile acordate IMM-urilor. Prin programul JEREMIE se garantează în proporție de 80% finanțările acordate companiilor eligibile, utilizând surse din Programul Operațional Sectorial Creșterea Competitivității Economice (POS-CCE). Prin creditele garantate JEREMIE se finanțează investițiile pe termen lung, dar și liniile de credit pe termen scurt. Beneficiari pot fi companii ce îndeplinesc cumulativ următoarele condiții (i) au sub 250 angajați și (ii) realizează o cifra de afaceri anuală de până la 50 milioane euro, echivalent în lei, sau dețin active totale care nu depășesc echivalentul în lei a 43 milioane euro. Fără a fi o listă exhaustivă, creditele Jeremie sunt distribuite în Romania prin Raiffeisen Bank, Banca Transilvania, BRD etc;
- Fondurile tip Private-Equity. Există și fonduri cu apetit mai ridicat de risc (fără a vorbi însă de Venture Capital) și ale căror investiții se situează în intervalul 1-5 milioane Euro. În Romania, fondul Catalyst Romania – deja menționat într-o postare anterioară – se poziționează la granița între “young companies” și “expansion capital” în această zonă, după cum au dovedit investițiile lor de până acum ce au vizat companii cu câțiva ani de existență, preponderent pe segmentul technology (AvocatNet.ro, Simartis Telecom).
Oricare ar fi varianta de finanțare, nu pierdeți din vedere că ea vine cu un cost atașat. Care poate fi mai mare sau mai mic, proporțional cu riscul asumat de finanțator. Ceea ce ar trebui să conteze însă, nu este costul, ci beneficiul (return-ul) pe care finanțarea respectiva poate să o genereze dacă este folosită corect. Cu alte cuvinte, dacă finanțarea obținută la momentul potrivit susține creșterea, crește veniturile, generează profituri, duce business-ul la nivelul următor – iar rezultatul acestor elemente este superior costului atașat finanțării, se poate spune că ați făcut o afacere bună.
Sau, cum ar spune Marc Phillips, “Money will come when you are doing the right thing”.
Succes!
